peter的旅讀報報

【2009/08/07 工商時報  王曉伯∕綜合外電報導】

　美國聯準會本週二、週三將召開利率決策會議，預料面對改善跡象益趨明顯的美國經濟情勢，聯準會將抱持審慎樂觀的態度，一方面維持現行在超低水準的利率不變，以避免傷害美國經濟掙脫衰退泥淖的努力，不過在另一方面也會宣布其量化寬鬆措施到此為止，以傳達聯準會認為美國經濟確實已開始趨於穩定的訊息。

　專家指出，隨著美國經濟改善，聯準會可能會認為其對金融體系挹注上兆美元的量化寬鬆行動，已無必要。巴克萊資本的分析師麥基表示，預料聯準會在本次決策會議後的聲明中，會表達其對美國經濟前景的信心，甚至不無可能表示美國經濟在今年下半將恢復成長。有鑑於此，預料聯準會也可能會宣布，3,000億美元的國庫券買回計畫在9月中旬到期後將不再實施。

　事實上，聯準會目前正處於一個關鍵時刻，其政策的實施稍有不慎就可能使得美國經濟再度受創。美國民間智庫經濟決策公司的經濟學家李海表示，此刻的聯準會既要避免美國經濟緩慢走穩的腳步不致中斷，同時也要防範民眾對經濟復甦的期望過高，引發通膨。

　李海表示，聯準會必須表達出對經濟前景樂觀以對的態度，然而又不能太過樂觀，以免在市場上造成非理性的預期心理。

　李海表示，聯準會不可能在本次決策會議後宣布美國經濟衰退已經結束，反而可能強調經濟回穩的腳步仍然虛弱，因此會維持現行在0.25％到0的基本利率不變，以繼續刺激經濟。

　也有分析師認為，儘管聯準會本次會議將維持利率不動，但是下一次行動就可能是調升利率了。富國銀行的分析師艾爾曼表示，一旦美國經濟顯露出自發型態的復甦，即是不再依賴量化寬鬆措施與政府振興方案也能繼續回升的情況，聯準會可能就需要採升息行動了。有些分析師認為，聯準會最快在明年1月就會升息。

【2009/08/07 工商時報  張國仁∕台北報導】

　　國華人壽在本月4日被金管會接管前，公司負債高達579億元，但民國95年5月，國華前董事長翁一銘往生時，國華財務還可以打平，為何不過短短3年時間，公司債務快速堆積如山，其中人謀不臧之處、疑竇重重，台北地檢署昨天分案交由檢肅黑金專組檢察官張書華進行偵辦。

　　檢方是以背信罪及違反證交法規定，分案偵查，顯示檢方對國華人壽的財務狀況己有若干掌握。據指出，國華人壽前董事長翁大銘，在其弟往生後，在幕後介入國華經營很深，已經被檢方鎖定為偵查的重要對象。

　　國華的財務黑洞，讓本來積極想介入壽險業的龍巖集團卻步，以及原來抱持相當理想，高度認為國華可以經營起來的前監察院長陳履安，心灰意冷的提早離去。

　　據國華有關內部人指出，國華負債迅速擴大，因素不少，但內部人痛心疾首的至少包括，1、翁大銘聘用親信，即投資部負責為他操盤投資，投資失利，就由國華承接，國華內部人批評根本不懂得投資。

　　2、國華原中山北路總部大樓在 96年10月17日 ，以總價53.7億賣給台壽後，估計國華從中獲利近30億，但該公司財務卻仍無法起死回生，反而負債如速成長，內情令人好奇。

　　此外，原住在中山北路國華原總部大樓頂樓的翁大銘，在大樓賣掉後，以無住處為由，要國華將世界山莊一棟頂級的別墅，提供給他住，並且在搬遷前由公司出鉅資重新裝潢。迄今為止，國華內部人指出，翁大銘沒有付過公司一毛錢租金。

【 2009-08-05/經濟日報/B4版/理財百科 / 記者葉慧心∕台北報導】

物價上漲、薪水不漲，富邦人壽總經理鄭本源建議，爸爸族不要因一時不景氣打亂風險保障及財務累積計畫，可依照年齡、經濟能力及風險承受度，靈活運用保險理財。

富邦人壽建議，25至35歲的「年輕爸爸」應重基本保障，以房貸壽險、投資型保單為首選。

這類爸爸正值創業初期，收入有限，可能揹負房貸及養家重任，買保險應量入為出，以純保障型或定期壽險為主，搭配意外險、醫療險，經濟寬裕之後，再考慮將保障型壽險轉為儲蓄險或增加保障額度。

至於35至50歲的「勞動爸爸」，可以還本型商品累積財富，像還本型醫療險、還本型意外險都很適合，可同時滿足儲蓄保本、醫療、意外等保障需求。工作風險較高者，建議加重意外險。

經濟狀況較好的「白領爸爸」，可以還本型分紅保單、還本型終身壽險打底，搭配投資型保單，並開始退休理財規劃。

50歲以上的「長青爸爸」兒女幾乎都已成家立業，自己退休在即，家庭責任減輕，富邦人壽說，除了注意健康，醫療、長期看護需求，對於退休後生活規劃，可運用領一輩子的分紅養老險來為退休金加碼。「單親爸爸」則宜以基本保障為主，醫療、意外保障為輔。

國泰人壽則提醒，爸爸族應定期健康檢查，做好「重大疾病險」及「醫療險」保障規劃，若有重大疾病險保障，可減緩龐大醫療費支出壓力。

　金管會接管資產2461億元的國華人壽，是否在金融市場掀起「蝴蝶效應」？到今年6月底，扣除因合併因素出現暫時負淨值的保誠人壽外，還有幸福人壽、國寶人壽及興農人壽淨值為負，金管會主委陳?強調，有些公司增資資金已到位，有些被保險局認可正在執行中，都展現誠意及作法，只有國華人壽1年多來完全無資金挹注。

　目前僅70人左右的保險局，現在接管華山產險及國華人壽在手，又監督3家淨值為負的壽險公司增資，有多家外商壽險公司因為保單課稅嚷著要撤資。

　同時還有南山人壽正要出售，先前懲處保險公司，造成幸福人壽、南山人壽正在訴願中，不少壽險業高層對陳?及保險局長黃天牧敢在此時接管國華人壽，表達由衷敬佩兩人的勇氣。

　幸福人壽到6月底淨值負160億元，上半年虧損35億元，其股東會已通過減資10億元，增資1億股，以每股2元折價，增資2億元，目前資金尚未到位，但幸福人壽去年有增資2億元的動作，這次的2億元，大股東鄧文聰也承諾會全數匯入。

　國寶人壽到今年6月底淨值是負的81億多元，上半年獲利2.33億元，股東會已通過要1次或分次增資5億元，原本國寶人壽承諾會先增資2億元，目前已報保險局，承諾8月資金會到位。

　另外則是興農人壽到6月底淨值負16億元左右，上半年小賺5,200萬元，且7月20日已由僑外資的玉新投資公司取得1億股，折價增資3億元。

　陳?及黃天牧都強調，國華人壽的情況與其他3家公司完全不同，其他公司的大股東都展現增資的誠意及具體作法。

　富士達保險經紀人公司董事長廖學茂表示，由於保經公司產品線多元，以同樣保費計算，保經公司賣的保單，保障約可多出15~20％，節稅空間更大。

　廖學茂認為，保經通路將百貨化，提供類似燦坤或7-ELEVEn一樣多元且一站購足的服務，所以保經市場兩年內將成長50％以上，近日不少保險老手轉任保險經紀人。廖學茂分析，主要是傳統業務員佣金收入已被壓縮，從20％減少到8~10％，加上保經公司可以提供多元商品，對業務員來說更有吸引力。

　消費者該找誰買保單較有利？廖學茂說，保經公司可與多家壽險公司簽約代銷商品，因此商品組合彈性多元，即使保費支出差不多，保障至少可以提高15~20％，20年下來，約可省下4~5年保費成本，且有較大節稅空間。

保費調漲在即，保險規劃上如何「以小搏大」成為熱門理財話題！

以基本壽險和醫療險來看，由於將是保費調漲最多的險種，建議以「投資型保單+醫療險附約」的方式替代，相同保障一年保費可以省一半以上。

2009/07/31/中國時報/陳怡慈/台北報導

　120萬名國華人壽保戶，以及有意投保國華人壽的民眾，務必注意以下訊息！因金管會昨記者會，罕見以「增資期限就是到 6月30日 」，反覆回應外界對國華增資期限的關切，氣氛詭譎，據悉國華人壽被接管已箭在弦上。

 2009-07-28/經濟日報/D3版/稅務法務 / 記者吳碧娥╱台北報導

行政院賦稅改革委員會上周達成共識，擬對投資型保單課稅，引發保險業界反彈。財政部昨（27）日指出，即使未來投資型保單課稅，也不會溯及既往，對原有約500萬戶投資型保單的保戶來說，權益不會受到影響。

賦改會日前決議，未來不符合適格標準的保單要課徵遺產稅，適格標準由金管會進一步擬定。而投資型保險的投資收益，將以「要保人」為課稅主體，依所得類別分別徵免所得稅。財政部指出，投資型保單只針對未來新簽訂的保單課稅，不會溯及既往。

你的保單豁免條款適當嗎？如果要保人與被保險人不同時，該如何選擇？

許多父母在幫子女(or丈夫幫妻子)投保時，經常以為保單中有附加豁免條款，未來若發生失能情形時，就不必擔心保費續繳的問題了。

其實如果要保人與被保險人不同時，豁免條款所保護的失能狀況，應以要保人為優先，因為要保人通常是身負家庭財務重擔的人，如果保單豁免對象是被保險人，一但失能的人是要保人時，則該保單仍然必須繼續繳款，情何以堪。

但是，有提供豁免保費條款的各家保單，90%都是以被保險人為豁免標的，所以要提醒所有保戶要檢視保單，特別注意的是當被保險人與要保人不同時，一定要記得附加對的豁免保險費附約！