peter的旅讀報報

• 2009-04-28/經濟日報/C1版/金融活動【Mr. Edwin P. Morrow (IARFC國際認證財務顧問師協會總裁)】   

多數有錢人都有他們處理現金贈與的一套方式，雖然有時會隨著時間改變，但基本原則通常是要能簡單易懂。

可惜多數人礙於對死亡的忌諱，還是無法在生前有效做好贈與稅或遺產稅的相關規劃，因而錯過運用壽險達到節稅的機會。投資人通常會運用財務槓桿來平衡資金的運用並減少風險。例如購買不動產時，如果需要1,000萬，他們會拿出20％的資金，另外80％就是用借貸，形成四比一的槓桿原理。

一棟10萬美元的房子，假設預付金為2萬美元，房子將來市價可達20萬美元，貸款又已付清，房子就有20萬美元的淨值，這2萬美元的預付金可說帶來極大的增值。

然而不動產往往伴隨著管理責任與複雜的稅務，不是理想的贈與物，不過，它還是一個可擴大財務槓桿的概念。

另一項阻擾贈與意願的原因是，擔心接受贈與人或遺產繼承人因為年紀輕不懂如何做好財務管理。

有些年輕人花費大、消費習慣差，還有信用不良的問題，都需要有人監督管理他們的財務狀況，如果輕易地就贈與他們現金或流動性投資物，可能造成不好的後果。

最有效與最合理運用贈與的方式就是結合定期性贈與物，或擬定信託協議並結合壽險保單：

1.定期性贈與物：

這些具時間性的贈與物會慢慢地從贈與人可課稅的遺產中轉出資產。

2.擬定信託協議並結合壽險保單：

信託協議提供稅務利益、債權人保護、投資管理與遺產稅免稅扣除額。而壽險保單是最能增加大家族贈與的價值，可將每年1萬美元的贈與金額轉化為50萬美元不等的免稅贈與。

運用壽險不但可藉由保費支出，降低未來遺產課稅淨額，保險期間所累積之利息也免納所得稅，為最有效運用財務槓桿的例子。

若是客戶打算將戶頭中的大筆金額轉讓給子女，不如逐年以贈與的方式投保儲蓄型保險，來避免掉贈與稅及將來子女須負擔的高額遺產稅，日後所領取的滿期金更可作為子女的留學教育基金。

保險在節稅上還有一個優勢是可以合法規避遺產稅。根據遺產及贈與稅法規定，被繼承人給付其所指定受益人之人壽保險金額，不計入遺產總額。