peter的旅讀報報

 　2008年的一場金融海嘯，替投資史上增添新頁，卻是令投資人傷心又難忘的一頁！檢視今年以來各項投資商品的報酬率，無一為正，每個月存在銀行裡的利息也在年終創下新低，房地產價格年來也逐步走跌。帶著今年慘賠的紀錄要如何面對明年挑戰？其實不論投資、儲蓄、保險、房地產，先從本身需求出發來調整各項投資理財比重，比評估哪種商品可賺錢更重要！

　回顧今年的投資，多數投資人都帶著一聲嘆息。100多檔全球股票型基金平均下跌44％，全球債券型基金也是賠，56檔平均賠了3.02％，要是更積極一點的投資人，買黃金、投資原油期貨，照樣慘賠。

　若是超級保守型的定存族，雖沒賠到錢，但是也沒賺多少，尤其隨著本季央行不斷降息，銀行一年期牌告定存利率12月份降至今年最低的2.195％。市場預期明年降息風潮持續，連定存族都在傷腦筋，都在問：還有沒有安全又比銀行定存高一點的地方？

　保險商品方面，今年醫療險保費調漲、投資型保單保戶跟著金融海嘯一起虧損、利率變動型年金宣告利率也破底，保險商品買氣降至谷底。

　面對全球經濟陷入衰退的2009年，投資人開始在想：我要如何解套？基金業者也因此在近期紛紛推出協助投資人解套的策略。例如匯豐中華投信推出逆轉勝的幾項因應對策，其中包括面對空頭市場的三項投資要訣：一、降低投資組合波動度，以提高保本的能力。二、分批持續加碼，以縮短回本時間。三、擴大投資範圍，以提高獲利機會。

　保險業者則以降低費用成本衝刺投資型保單買氣，明年更將主打掛保證型的投資型保險商品。其實，基金、保險等商品都勢必隨著市場變化推陳出新，但回歸投資理財，最重要的不是去選商品，而是先評估自己需要哪些商品、不需要哪些商品，過去太多經驗顯示，追隨熱門商品的下場通常不會好，投資人不妨趁此年終歲末之際，先問問自己的心，再來調整投資的方向。

 　金融市場變化劇烈，檢視各金融商品的收益，表現大不同，7年總清算，緊抱台幣定存的累計收益約14％，投資新興市場股票基金、黃金，獲利超過100％，債券基金獲利率也多在20％到70％，超過存款利息收入。

　至於持有歐股基金、台股基金的收益，和台幣定存差不多，買進美股基金、日股基金的投資人最慘，抱了7年還在虧本。

　銀行財富管理部門主管說，台幣定存利率掉到3％以下，已經7年，儘管利率一直處在低檔區，台幣定存還是廣受青睞。

　近幾個月以來，受到金融海嘯衝擊，更有大批資金湧入台幣定存，不少投資人將股票、債券、各種類型的基金，視為洪水猛獸，任何金融商品都不敢碰。

　台北富邦銀資深協理蔡孟娟說，其實，投資賺賠情況，要仔細檢視才能看清。

　依據國泰投顧統計，這7年來，如果投入100萬元台幣全數做定存，本金加利息，累計可以拿回114萬元，收益率大約是14％，這筆錢如果是擺在一些股票基金，收益相對高出許多。

　以持有亞太基金、歐非中東基金而言，7年過去，可以拿回180萬到220萬。

　如果是買進金條，7年下來，手中的黃金總值大約是276萬元，扣掉百萬元的本金，可以賺到176萬元，買進拉美基金的收益率最高，本利合計更可以拿回287萬元。

　即使是購買境外債券基金，收益率也都比定存好，相對賺更多。

　永豐銀主管說，包括高收益債、高評等債、全球債基金，投資人持有7年下來，都可以賺到19％到35％，如果購買新興市場債券基金，獲利率更逼近80％。

　不過，也不是買基金就比較好，投資人挑到弱勢基金，收益率反而比定存還差，依據國泰投顧統計，這7年來，如果是持有歐股基金、台股基金，獲利率不到10％，比起緊抱台幣定存還差一些。

　如果是持有美股基金、日股基金，情況更糟，7年下來還倒賠近20％，當初投入的100萬，現在贖回只能拿回80幾萬元。

　法興銀執行董事劉光卿說，經濟興衰循環，拉長時光來看，選對合適的市場、標的，買股票、買債券、買基金，還是比定存有利。